삼성바이오로직스가 폴리펩타이드그룹 인수를 위한 자금 조달 과정에서 기존 주주들의 높은 참여를 이끌어냈다. 2조 6000억 원이 넘는 대규모 유상증자에도 청약률이 96.8%를 기록하면서 인수 자금 마련에 한층 탄력이 붙었다.
지난 11일 삼성바이오로직스는 우리사주조합과 구주주를 대상으로 진행한 유상증자 청약에서 발행 예정 신주 227만주 중 219만8146주에 대한 청약이 접수됐다고 밝혔다. 전체 청약률은 96.8%다.
청약 유형별로는 우리사주조합이 우선 배정 물량 45만4000주 중 40만5430주를 청약해 89.3%의 청약률을 기록했다. 기존 주주를 대상으로 한 신주인수권증서 청약에서는 배정 물량 181만6000주 가운데 초과청약을 포함해 179만2716주가 접수됐다. 청약률은 98.7%에 달했다.
특히 주요 주주인 삼성물산과 삼성전자가 배정받은 물량 전량에 청약하면서 힘을 보탰다. 삼성물산은 78만2818주, 삼성전자는 56만7503주를 각각 배정받아 모두 청약했다. 구주주들의 초과청약 물량도 3만주를 넘었다.
이번 유상증자는 삼성바이오로직스가 폴리펩타이드그룹을 인수하는 데 필요한 자금을 마련하기 위해 추진됐다. 유상증자는 기업이 새 주식을 발행해 투자자로부터 자금을 조달하는 방식이다. 회사는 신주 227만주를 발행해 주당 117만 4000원에 총 약 2조 6650억 원을 조달할 계획이다. 기존 주주에게 먼저 청약 기회를 주고, 남은 실권주가 발생하면 일반 투자자에게 공모하는 구조다.
사진 제공 = 삼성바이오로직스
이번 청약에서 배정 물량 대부분이 소화되면서 자금 조달의 불확실성도 줄었다. 삼성바이오로직스는 남은 주식을 대상으로 12~13일 일반공모 청약을 진행한다. 이후에도 미청약 물량이 발생하면 주관사가 인수한다. 주금 납입일은 17일이며 신주 상장 예정일은 30일이다.
회사가 이처럼 대규모 자금을 투입하는 이유는 사업 포트폴리오를 확장하기 위해서다. 삼성바이오로직스는 현재 항체의약품을 중심으로 CDMO 사업을 전개하고 있다. CDMO는 제약사가 개발한 의약품을 대신 생산하거나 개발 단계부터 생산 공정까지 지원하는 사업이다. 자체 의약품을 개발하는 대신 글로벌 제약사들의 생산 수요를 확보하는 것이 핵심이다.
여기에 폴리펩타이드그룹 인수가 완료되면 펩타이드 의약품까지 사업 영역을 넓힐 수 있다. 펩타이드는 여러 아미노산이 연결된 물질로, 당뇨병·비만 치료제 등 다양한 의약품 개발에 활용된다. 최근 관련 치료제 시장이 확대되면서 펩타이드 의약품의 생산 역량을 확보하는 것도 CDMO 기업의 새로운 성장 기회로 주목받고 있다.
삼성바이오로직스는 지난 7월 스위스 소재 글로벌 펩타이드 CDMO 기업 폴리펩타이드그룹을 14억6000만스위스프랑(발표 당시 한화 약 2조 7000억 원)에 인수한다고 발표했다. 국내 제약·바이오 업계 인수합병(M&A) 가운데 최대 규모다. 기존 항체의약품에 더해 메신저리보핵산(mRNA), 항체약물접합체(ADC), 펩타이드까지 생산 역량을 확보해 다양한 의약품을 위탁생산할 수 있는 사업 기반을 구축하겠다는 구상이다.
인수 절차도 마무리 단계에 접어들었다. 최근 완료된 폴리펩타이드그룹 공개매수에는 전체 지분의 97.98%가 응했다. 삼성바이오로직스는 잔여 지분에 대한 강제매수 절차 등을 거쳐 지분 100%를 확보할 예정이다.
결국 이번 유상증자는 단순한 자금 조달을 넘어 삼성바이오로직스의 사업 영역을 확장하기 위한 투자 재원을 마련하는 과정이다. 기존 주주들의 높은 청약 참여 속에 자금 조달 절차를 진행하게 된 만큼, 향후에는 폴리펩타이드그룹 인수를 마무리하고 새로 확보한 생산 역량을 실제 수주와 매출로 연결하는 것이 과제가 될 전망이다.