상반기 타법인 지분 취득액 71.3% 집중...배당 차감한 영업현금은 918억원
9월 AI인프라 2000억원 추가 출자 결의...송변전 시설도 2479억원 가계약
GS가 올해 상반기 한솔케미칼 주식을 1533억원어치 더 샀다. 하반기에는 AI 데이터센터 사업을 맡은 GS AI인프라에 2000억원을 추가 출자하기로 했다.
13일 GS가 지난달 21일 제출한 투자설명서에 따르면 상반기 지주사 별도 기준 타법인출자 취득액은 2151억원이다. 이 가운데 71.3%가 한솔케미칼 지분 매입에 쓰였다.
배당 지급 뒤 영업현금 918억원, 투자엔 2174억원
상반기 GS의 영업활동현금흐름은 3759억원이었다. 같은 기간 주주에게 지급한 배당금 2841억원을 빼면 918억원이 남는다. 한솔케미칼 주식을 추가로 사들인 금액에도 못 미친다.
한솔케미칼 지분 매입 등을 포함한 투자활동에서는 2174억원이 순유출됐다. 배당 지급액과 투자활동 순유출액을 합하면 영업현금보다 1256억원 많다.
차입으로도 돈을 마련했다. 상반기 단기차입으로 들어온 현금은 2400억원, 단기차입금과 사채 상환에 쓴 돈은 1400억원이었다. 두 항목에서 1000억원이 순유입됐지만 현금및현금성자산은 지난해 말 1231억원에서 6월 말 975억원으로 줄었다. 당시 별도 부채비율은 6.6%였다.
GS는 한솔케미칼 지분을 '단순투자'로 분류했다. 지난해 처음 취득한 뒤 올해 추가 매입했으며, 상반기에는 해당 지분에서 공정가치 평가이익 264억원을 반영했다.
하반기엔 AI 출자...1500억원 회사채는 차환용
GS는 지난 9월 14일 GS AI인프라에 2000억원을 추가 출자하기로 이사회에서 의결했다. 9월 800억원, 4분기 1200억원으로 나눠 납입하는 일정이었다. 이 중 800억원은 9월 18일 집행했다.
GS가 동해에 우선 조성하려는 데이터센터 규모는 1.2GW다. 고객과의 계약에 맞춰 나눠 짓고 2028년부터 순차적으로 준공할 계획이다. 1단계 사업비는 약 15조원으로 잡았다.
이 가운데 약 20%인 3조원은 자기자본으로, 나머지는 프로젝트파이낸싱(PF) 등으로 마련한다. GS는 자기자본 조달에 외부투자자가 일부 참여하는 방안도 검토하고 있다.
지주사 차원에서는 장기 회사채 발행도 마쳤다. GS는 10월 21일 2년물 500억원과 3년물 1000억원을 발행했다. 투자설명서에 기재한 1500억원의 사용처는 같은 달 29일 만기인 기업어음(CP) 상환이다.
데이터센터에 전기를 공급할 시설 공사는 GS건설이 맡기로 했다. GS AI인프라는 지난달 19일 GS건설과의 송변전 시설 취득 결정을 공시했다. 지중송전선로와 관로, 변전시설 등을 조성하는 거래로 가계약 기준 취득가액은 2479억원이다. 이 공시에 적힌 조달방법은 '자기자본'이다.
공사대금은 공사 진행에 따라 기성금으로 지급한다. 준공 예정일을 기준으로 한 취득예정일은 2028년 12월 31일이다. GS AI인프라는 세부 내역을 확정해 본계약을 체결하면 이에 맞춰 공시를 정정하기로 했다.