홈플러스가 2030년 6000억 원, 2037년 9000억 원 규모의 추가 대출이 필요하다는 보도에 대해 "회생계획에 따른 자금 조달은 보유 부동산을 활용한 단계적인 담보대출"이라는 입장을 밝혔다.
20일 홈플러스는 "회생계획이 인가되고 나면 곧바로 37개 폐점 점포 중 당사가 보유하고 있는 19개 점포 매각에 착수하여 2028년 2월까지 매각을 완료할 예정"이라며 "19개 자가점포 매각대금은 부동산신탁 담보 특성상 신탁담보 채권자들의 채권 상환에 사용될 예정이며, 19개 점포 매각대금으로 전액 상환할 수 있을 것으로 본다"고 밝혔다.
이는 전날(19일) 한 매체가 제2차 수정회생계획안을 근거로 '공익채권과 회생채권을 상환하기 위해 2030년 6000억 원, 2037년 9000억 원의 추가 대출이 필요하다'는 보도에 대해 대한 설명이다.
해당 매체는 홈플러스가 회생계획에 따라 자가 점포를 매각해 1조 4000억 원대의 자금을 마련한 뒤에도 2030년 5918억 원, 2037년 9143억 원을 추가 차입해야 한다고 보도했다.
이에 따르면 2030년에는 임직원 퇴직금과 협력사 물품대금, 세금, 긴급운영자금(DIP) 대출 원리금 등 공익채권 8121억 원을 갚기 위해 5918억 원을 새로 차입하고, 2037년에는 남은 일반 회생채권을 변제하기 위해 9143억 원을 재대출해야 한다.
2028년 2월까지 매각을 완료하고, 매각대금은 부동산신탁 담보 구조에 따라 신탁담보 채권자들의 채권을 상환하는 데 사용할 예정이다. 회사는 19개 점포 매각대금으로 해당 채권을 전액 상환할 수 있을 것으로 보고 있다. 이후 신탁담보 채권을 모두 갚으면 담보권이 해제돼 보유 점포를 부동산담보대출에 활용할 수 있다는 게 홈플러스의 설명이다. 현재 회사가 보유한 38개 자가점포의 감정평가액은 약 2조 8000억 원이다.
홈플러스는 이 부동산을 활용해 2030년 2월과 2037년 2월 두 차례에 걸쳐 담보대출을 받아 회생채권 등을 변제할 계획이다. 2030년에는 보유 자산 규모에 비해 상대적으로 적은 규모로 대출을 실행하고, 2037년에는 통상적인 부동산담보대출 수준으로 대출 규모를 확대해 2030년 차입금을 포함한 미상환 채권을 갚는다는 구상이다.
이에 따라 회생계획상 2030년 5918억 원, 2037년 9143억 원의 차입 계획 자체는 존재하지만, 홈플러스는 이를 장기간 보유한 부동산을 활용한 단계적 자금 조달 계획으로 보고 있다.
향후 영업 정상화에 따른 현금창출력도 근거로 제시했다. 홈플러스에 따르면 첫 담보대출이 이뤄지는 2030년에는 67개 점포의 영업이 정상화돼 연간 약 4조 3000억 원의 매출과 1628억 원의 영업이익을 기록할 것으로 예상된다. 2037년에는 영업이익이 2182억 원까지 늘어날 것으로 전망했다.
홈플러스는 이를 바탕으로 연간 약 1500억~3000억 원 수준의 잉여현금흐름을 창출할 수 있을 것으로 보고 있다. 이에 따라 2030년과 2037년에 계획된 담보대출이 회사의 운영에 과도한 부담을 주지는 않을 것이라는 입장이다.
회사는 영업 정상화와 현금창출력 개선을 통해 향후 차입금 상환 능력도 확보할 수 있을 것으로 전망하고 있다.