유튜브 채널 '공부왕찐천재 홍진경'이 2026년 8월 15일 공개한 영상에서 반도체 대형주 변동성 확대에 따른 시장 분석과 함께 상장지수펀드(ETF)를 활용한 자산 배분 전략이 상세히 소개됐다.
영상에는 금융 전문가 최고민수가 출연해 최근 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 반도체 종목의 급락 원인을 짚고, 개별 주식 투자의 리스크를 낮추기 위한 현실적인 대안으로 ETF 분산 투자와 '4·4·2 포트폴리오' 전략을 제시했다.
최근 국내외 증시에서는 중국 창신메모리(CXMT)의 커촹반 상장과 메모리 시장 점유율 확대 움직임, 네덜란드 ASML의 노광 장비 독점 구조 균열 조짐 등 글로벌 시장의 공급망 변수가 악재로 작용했다. 여기에 미국 대선을 앞두고 지속되는 금리 불안과 글로벌 테크 기업들의 잉여현금흐름(FCF) 둔화에 따른 설비투자(CAPEX) 축소 우려가 맞물려 기술주 중심의 변동성을 키웠다.
최고민수는 "기본적으로 삼성전자나 SK하이닉스 같은 개별 종목 직접 투자보다는 ETF 투자를 권한다"며 ETF의 구조적 장점을 강조했다. 최소 10개 이상의 종목으로 구성되는 ETF는 특정 개별 기업의 급락이나 상장폐지 리스크로부터 자산을 방어하는 분산 효과가 탁월하다는 설명이다.
또한 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 등 주요 지수를 추종하는 상품은 자산운용사가 주기적으로 편입 종목과 비중을 조정해 자동으로 포트폴리오 리밸런싱이 이뤄진다. 그는 "개별 기업을 일일이 분석하기 어렵다면 지수형 상품을 통해 시장 평균 수익률을 추종하는 방식이 훨씬 안정적"이라고 덧붙였다.
이날 영상에서는 자산의 변동성을 관리하는 '4·4·2 자산 배분 공식'이 구체적으로 공개됐다. 전체 투자 자산의 40%는 S&P 500이나 코스피 200 같은 시장 '대표 지수'에 배분하고, 40%는 반도체나 바이오 등 유망 '개별 섹터'에, 나머지 20%는 안정적인 현금 흐름을 창출하는 '월배당 커버드콜' 상품에 분산하는 구조다.
이어 해외 지수를 추종하는 국내 상장 기타형 ETF 투자 시 발생하는 과세 부담을 줄이기 위한 절세 계좌 활용법도 소개됐다.
매매차익에 대해 15.4%에서 최대 49.5%까지 부과되는 금융소득종합과세를 피하기 위해 개인연금, 개인형퇴직연금(IRP), 개인종합자산관리계좌(ISA)를 적극 활용할 것을 당부했다. 고액 자산가의 경우 미국 거래소에 직상장된 ETF(SPY, QQQ 등)를 매매해 양도소득세 22% 분류과세를 적용받거나 부부간 6억 원 증여공제를 활용하는 방안도 유효한 전략으로 꼽혔다.