일론 머스크가 이끄는 스페이스X가 사상 최대 규모의 IPO를 단행한 지 약 열흘 만에 채권시장 진출을 선언했다.
22일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)과 블룸버그 통신은 스페이스X가 투자자들과의 전화회의를 통해 첫 회사채 발행 계획을 밝혔다고 보도했다.
관계자들에 따르면 스페이스X가 발행할 채권 규모는 최소 200억 달러(약 30조7천억원)이며, 만기는 5년에서 30년까지 다양하게 구성된다.
스페이스X는 올해 3월 인수한 엑스(X·옛 트위터) 및 xAI의 부채를 차환하려고 브릿지론(단기 차입금)을 활용했다. 현재 6개월 이내에 상환해야 하는 차입금이 200억 달러에 달한다.
이번 회사채 발행을 통해 단기 차입금을 상환하고, 잔여 자금은 일반적인 기업 운영 목적으로 사용할 방침이다.
50파크 인베스트먼트의 애덤 사한 최고경영자(CEO)는 "스페이스X가 주식 발행 대신 회사채를 선택한 이유는 주주가치 희석을 막기 위한 전략"이라고 분석했다.
스페이스X는 IPO를 통해 857억 달러를 확보했으며, 현재 보유 현금만 1천억 달러 이상인 것으로 추정된다.
그럼에도 불구하고 최근 AI 붐으로 관련 기업 채권에 대한 투자자 수요가 급증하면서, 스페이스X도 이 기회를 활용해 가용 자금을 확대하는 것으로 보인다.
오펜하이머의 티모시 호란 애널리스트 팀은 스페이스X의 순 부채가 2031년까지 4천억 달러에 이를 것으로 전망했다. 이는 오라클 부채 규모의 3배에 해당하는 수준이다.
스페이스X는 금융 분야 외에도 사업을 통한 현금 창출에 나섰다.
CNBC 방송에 따르면 22일 스페이스X는 오픈소스 AI 스타트업 리플렉션AI와 컴퓨팅 파워 제공 계약을 맺었다. 이 계약을 통해 스페이스X는 매달 1억5천만 달러씩, 2029년까지 총 63억 달러를 받게 된다.
스페이스X는 AI 인프라인 콜로서스2 데이터센터 구축을 진행 중이며, 이미 앤트로픽과 구글 등에 컴퓨팅 파워를 공급해온 것으로 알려졌다.